經歷千辛萬苦郭靖（郭追 飾）和黃蓉（黃淑儀 飾）終于回到桃花島然島上已是一片肅殺景象二人發現黃蓉母親的墓穴被人打開江南七怪染血其中死狀凄慘根據現場留下的線索以及大師傅飛天蝙蝠柯鎮惡的證言郭靖認準是黃老邪殺死了幾位師傅遂不顧黃蓉勸阻與全不知情的黃老邪刀劍相向另一方面西毒歐陽鋒和楊康亦在島上出現聰慧的黃蓉在鐵槍廟戳穿二人的陰謀并揭發楊康毒害歐陽鋒之侄的真相楊康惱羞成怒攻擊黃蓉時不慎中毒身亡穆念慈萬念俱灰將尚在襁褓的幼子托付給黃蓉后亦隨楊康而去 　　十多年后楊康之子楊過（傅聲 飾）已長大成人黃蓉恐其步楊康后塵拒不授其武功負氣出走的楊過偶然在鐵槍廟遇見因練九陰真經走火入魔的歐陽鋒于是隨西毒學會了蛤蟆神功更無意中知曉了自己的身世……