青年丁鵬（爾冬升 飾）出身低微習得祖傳“天外流星”劍法后挑戰各路武林高手欲揚名立萬以光宗耀祖不料武當掌門柳若松（王戎 飾）令妻子可笑（林建明 飾）施計陷害使丁鵬失卻劍譜名譽掃地 　　丁鵬萬念俱灰尋至荒郊了卻殘生卻被自稱“狐鬼”的女子青青（汪明荃 飾）攔下二人自此在世外桃源般的人鬼邊界習練武功并結為伉儷一年后丁鵬掌握了圓月彎刀刀法已天下無敵不顧青青阻攔執意出山復仇二人以其人之道還治其人之身讓柳若松身敗名裂丁鵬躊躇滿志遠赴神劍山莊挑戰三少爺謝曉峰（岳華 飾）三少爺一番開導未能讓丁鵬開悟反而拋棄青青入贅南宮世家連番仇殺與青青的真實身份不久令丁鵬醒悟江湖的真相